Arquivo para Fitch - Só Sergipe

Sergipe conquista nota AAA da agência de risco Fitch

Só Sergipe — Sat, 05 Apr 2025 12:30:11 +0000

A agência de risco Fitch Ratings, uma das três principais agências internacionais de avaliação de crédito do mundo, atribui a Sergipe a nota AAA, a mais alta classificação concedida a estados e municípios. A secretária estadual da Fazenda (Sefaz), Sarah Tarsila, afirmou que com o resultado da Fitch, “vai ficar mais fácil captar investimentos de outros países. Com isso, vamos ter mais indústrias, o que aumenta a receita tributária e diminui as transferências governamentais, que são o Fundo de Participação dos Estados (FPE). Não podemos esquecer que metade das receitas de Sergipe vem das transferências governamentais”.

“Essa é uma conquista histórica para o nosso estado e simboliza todo o esforço que tem sido feito para garantir o equilíbrio das finanças. Estamos criando as condições para que Sergipe consiga atrair mais investidores, gerando um novo ciclo de desenvolvimento, mais empregos e recursos para viabilizar políticas públicas que irão beneficiar toda a população. Isso demonstra o quanto é importante adotar uma política de responsabilidade fiscal”, destacou Sarah Tarsila.

Para conceder a nota a Sergipe, a agência levou em conta aspectos sociais, políticos e econômicos, como o volume da dívida sergipana, a governança, o ambiente político, a margem de manobra do orçamento e a possibilidade de insolvência (ou seja, o governo não conseguir saldar as obrigações contraídas). A classificação, ou rating, é dada em forma de letras, que compõem uma escala que vai de ‘AAA’, a mais alta, a ‘D’, que representa situação de calote. Quanto maior a nota, menor o risco de inadimplência, e vice-versa.

Com sedes em Nova York, nos Estados Unidos, e em Londres, no Reino Unido, a Fitch produz relatórios que são utilizados por investidores para orientar escolhas, fornecendo mais segurança para quem deseja alocar recursos em um país, estado ou empresa. Essa nota atesta a solidez financeira do Estado, sua capacidade de honrar compromissos e de ser considerado um ambiente seguro e confiável para investidores. As outras duas maiores agências de classificação de risco de crédito mundial são a Standard & Poor’s e a Moody’s.

Pontos positivos de Sergipe

No relatório divulgado pela Fitch foram elencados diversos pontos positivos em relação à situação fiscal do estado, como o fato de as despesas terem registrado crescimento inferior ao das receitas nos últimos anos. De acordo com a agência, o Governo adotou uma regra fiscal que tem como meta uma poupança corrente de, pelo menos, 5% das receitas correntes, o que contribui para a sustentabilidade das despesas.

Além disso, Sergipe também negociou uma operação de reestruturação de dívida com o Banco Mundial, no montante de US$ 110 milhões. Essa operação permitirá a substituição de empréstimos contraídos em situações desfavoráveis por uma nova dívida, com condições de pagamento mais vantajosas e juros mais baixos. A nova operação, que conta com a garantia da União, representa uma economia de aproximadamente R$ 100 milhões aos cofres públicos já no primeiro ano.

Outro ponto destacado pela Fitch foi a criação do novo marco fiscal por meio da edição da Lei Complementar nº 397, de 29 de dezembro de 2023. Segundo a agência, essa legislação contribuirá para manter a sustentabilidade fiscal, ao estabelecer que o Estado alcance uma poupança corrente mínima de 5% das receitas correntes.

Sergipe é um dos poucos estados do país a ter uma legislação própria que garante a obrigatoriedade de equilíbrio entre receitas e despesas, preservando os recursos necessários para a realização de investimentos voltados à melhoria da infraestrutura e à geração de benefícios. A nova Lei de Finanças incorpora regras modernas, como o controle das estatais, a necessidade de preservação da Capag (Capacidade de Pagamento), medidas de acompanhamento dos resultados das políticas sociais e a relação entre receita e despesa como indicador para a concessão de benefícios aos servidores.

A política fiscal considera, entre outros elementos, as projeções de variáveis econômicas e fiscais de médio e longo prazo, como pisos e tetos para o crescimento de despesas. Há também a devida adequação às previsões contidas no Plano Plurianual, na Lei de Diretrizes Orçamentárias e em relatórios específicos apresentados pela Sefaz.

Avanços na gestão fiscal

Em novembro do ano passado, Sergipe conquistou, pela primeira vez em sua história, a nota A na classificação realizada pela Secretaria do Tesouro Nacional para avaliar a Capacidade de Pagamento dos Estados e Municípios. Esse indicador é o mais importante parâmetro utilizado para analisar a situação fiscal dos entes federativos, permitindo que aqueles mais bem avaliados obtenham empréstimos com garantia da União.

Com a nova classificação, Sergipe se consolidou junto ao Tesouro Nacional como um estado bom pagador e passa a ter condições ainda mais favoráveis em futuras operações de crédito, já que conta com a garantia da União. Dessa forma, poderá solicitar empréstimos para programas e projetos que beneficiem os sergipanos.

O post Sergipe conquista nota AAA da agência de risco Fitch apareceu primeiro em Só Sergipe.

Equilíbrio das contas do Governo eleva a classificação do Banese em avaliação de agência internacional

Só Sergipe — Tue, 05 Apr 2022 12:40:17 +0000

O Banco do Estado de Sergipe (Banese) conquistou a nota AA-(bra) no Rating Nacional de Longo Prazo da Fitch Ratings, com Perspectiva Estável. A

Governo foi importante na avaliação do Banese

nota anterior era A-(bra). Já para o Rating Nacional de Curto Prazo a nota subiu de F1+(bra) para F1(bra). De acordo com a publicação, esta elevação reflete a melhora da capacidade de suporte do Estado de Sergipe, cujo perfil de crédito é avaliado de forma interna pela Fitch.

O Estado de Sergipe, controlador do banco, passou por um forte ajuste das contas públicas, sendo importante na melhora da classificação de risco do banco estadual. Esta avaliação é fundamental para assegurar aos investidores que o banco é sólido.

“Na avaliação interna da Fitch, a melhora do perfil de crédito de Sergipe é decorrente do crescimento robusto da receita tributária ao longo de 2021, seguido por gastos controlados. Embora alguns dos fatores de melhora sejam vistos como temporários, há evidência de crescimento sustentado nas margens operacionais em meio à estabilidade da dívida. O perfil de crédito de Sergipe também se beneficia do apoio federal na forma de dívida intergovernamental com condições mais favoráveis”, relata a publicação.

Importância do Banese

Ainda segundo a Fitch, ‘os ratings nacionais do Banese refletem a opinião da agência de que o banco receberia suporte de seu acionista controlador, caso necessário. A agência acredita que o Banese é estrategicamente importante para Sergipe, por ser o principal agente financeiro do governo local e ter significativa participação de mercado em créditos e depósitos no estado’, destaca o texto de divulgação.

Outro dado ressaltado e levado em consideração na avaliação foi o fato do Banese, em 2021, ter detido a maior posição de mercado em créditos comerciais, com 36%, e em depósitos a prazo, com 43%. A Fitch salientou, ainda, que ‘além de suas operações comerciais, o banco desempenha o papel de missão pública na região, realizando operações de crédito que visam a promover o desenvolvimento e crescimento local’.

Sistema de avaliação

O sistema de avaliação da Fitch atribui notas na forma de letras. AAA indica empresas de qualidade excepcionalmente alta, bem estabelecidas e com fluxos de caixa consistentes. AA indica empresas que, embora ainda apresentem alta qualidade, possuam risco ligeiramente mais alto. A indica empresas com baixo risco de default, ligeiramente mais vulneráveis a fatores ligados ao negócio e à economia.

Há ainda classificações decrescentes, nas demais letras, como BBB, BB, B, CCC, CC, C, RD e D, que indicam o quanto o processo de default está próximo ou já acontecendo, ou seja, quando há descumprimento das obrigações legais e condições de um empréstimo.

Sobre a Fitch

Fundada em Nova Iorque (EUA), a Fitch Ratings é uma das três maiores agências de classificação de risco de crédito e tem como objetivo, por meio de suas avaliações e notas atribuídas, fornecer estatísticas para o mercado financeiro.

Investidores do mundo todo usam as avaliações da agência para orientar suas escolhas, trazendo mais segurança na compra de ativos que não vão perder o valor e prometem trazer um retorno sólido.

O post Equilíbrio das contas do Governo eleva a classificação do Banese em avaliação de agência internacional apareceu primeiro em Só Sergipe.