O mercado financeiro teve mais um dia de turbulências. Após abrir com otimismo, o dólar e a bolsa inverteram o movimento após uma entrevista coletiva do ministro da Fazenda, Fernando Haddad, sobre as dificuldades em cumprir a meta de zerar o déficit primário em 2024.

O dólar comercial encerrou o dia vendido a R$ 5,047, com alta de R$ 0,034. A cotação iniciou o dia em baixa, chegando a R$ 4,98 por volta das 10h30. No entanto, após a entrevista de Haddad, passou a subir, até encerrar próxima das máximas do dia.

Com o desempenho de hoje, a moeda norte-americana, que caía em outubro, voltou a subir no mês, com alta acumulada de 0,4%. Em 2023, a divisa cai 4,42%.

No mercado de ações, o índice Ibovespa teve comportamento semelhante. Após iniciar o dia em alta, o indicador fechou aos 112.532 pontos, com recuo de 0,68%. No menor nível desde 1º de junho, a bolsa também foi influenciada pelo cenário externo, com ações de petroleiras caindo porque a cotação internacional do petróleo caiu, e os investidores decidiram vender papéis para embolsar os ganhos dos últimos dias.

Quanto ao câmbio, houve um descolamento entre o real e o mercado externo. Enquanto as principais moedas de países emergentes se valorizaram perante o dólar, o real se depreciou após a entrevista coletiva de Haddad, que confirmou declarações do presidente Luiz Inácio Lula da Silva dadas na última sexta-feira (27), de que o governo dificilmente cumprirá a meta de déficit zero no próximo ano.

A Agência Brasil está publicando notícias sobre o fechamento do mercado financeiro apenas em ocasiões extraordinárias. A cotação do dólar e o nível da bolsa de valores não são mais informados todos os dias.

*Com informações da Reuters

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A arrecadação total  das receitas federais fechou o mês de dezembro de 2022 em R$ 210,19 bilhões, informou hoje (24) a Receita Federal. O valor representa um acréscimo real de 2,47% em relação a dezembro de 2021, descontada a inflação medida pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA). No período acumulado de janeiro a dezembro de 2022, a arrecadação alcançou o valor de quase R$ 2,22 trilhões. O Ministério da Fazenda disse que este é o melhor desempenho arrecadatório para o mês de dezembro desde 2000.

Em relação às Receitas Administradas, o valor arrecadado em dezembro de 2022 foi de R$ 204 bilhões, representando um acréscimo real de 2,04%. No período acumulado de janeiro a dezembro, a arrecadação alcançou R$ 2,09 trilhões, registrando acréscimo real (IPCA) de 6,64%.

De acordo com a Receita, o aumento observado no mês de dezembro pode ser explicado, principalmente, pelo crescimento dos recolhimentos de Imposto de Renda de Pessoa Jurídica (IRPJ), da Contribuição Social Sobre o Lucro Liquido (CSLL).

No acumulado do ano, o IRPJ e a CSLL totalizaram uma arrecadação de R$ 489,6 bilhões, com crescimento real de 17,73%. Esse desempenho é explicado pelos acréscimos de 82,09%% na arrecadação relativa à declaração de ajuste do IRPJ e da CSLL, decorrente de fatos ocorridos ao longo de 2021, e ao acréscimo de 16,9% na arrecadação da estimativa mensal.

“Destaca-se crescimento em todas as modalidades de apuração do lucro. Além disso, houve recolhimentos atípicos da ordem de R$ 42 bilhões, especialmente por empresas ligadas à exploração de commodities, no período de janeiro a dezembro do ano passado, e de R$ 40 bilhões, no mesmo período de 2021”, diz Receita Federal.

O resultado de dezembro de 2022, quando comparado ao mesmo período do ano passado, mostra um recuo de 3,91% no IRPJ (R$ 17,2 bilhões e de 1,11% na CSLL (R$ 9,2 bilhões), resultantes basicamente do decréscimo real de 6,64% na arrecadação da estimativa mensal, principalmente das empresas não financeiras.

A Cofins e o PIS/Pasep apresentaram uma arrecadação conjunta, no período de janeiro a dezembro de 2022, de R$ 406,7 bilhões, representando um acréscimo real de 0,07%.

Esse desempenho é explicado pelo acréscimo real de 8,59% no volume de serviços, segundo a Pesquisa Mensal de Comércio do Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (PMC-IBGE), e do decréscimo real de 0,88%, no volume de vendas (PMC-IBGE), ambos no período compreendido entre dezembro de 2021 e novembro de 2022  relativamente ao período compreendido entre dezembro de 2020 e novembro de 2021.

Também contribuíram para o resultado, o desempenho de algumas atividades econômicas, especialmente comércio varejista e entidades financeiras e a redução a zero das alíquotas dessas contribuições sobre os combustíveis, instituídas pelas leis n.º 192 e n.º 194 de 2022.

Em dezembro do ano passado, a arrecadação dos dois tributos foram de R$ 26,4 bilhões para a Cofins e de R$ 7,3 bilhões para o PIS/Pasep, com decréscimos de 12,73% e de 10,04%, respectivamente.

IRPF

O Imposto sobre a Renda da Pessoas Física (IRPF) apresentou um decréscimo de 5,97% no período de janeiro a dezembro de 2022. Com isso a arrecadação ficou em R$ 58,6 bilhões. O resultado decorre, principalmente, dos decréscimos reais de 61,77% na arrecadação relativa aos ganhos líquidos em operações em Bolsa de Valores, de 2,69% na arrecadação das quotas da declaração de ajuste anual e de 2,95% na arrecadação relativa aos ganhos de capital na alienação de bens.

Na comparação de dezembro de 2022 com dezembro de 2021, também houve um decréscimo de 18,96% no imposto, desempenho explicado, principalmente, pelo decréscimo real de 44,07% na arrecadação relativa aos ganhos de capital na alienação de bens. Com isso, a arrecadação em dezembro de 2022, ficou em R$ 3,8 bilhões, ante os R$ 4,7 bilhões registrados no mesmo período de 2021.

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Se você ficou sem entender o que é internacionalista, saiba que esse é o nome dado ao profissional de Relações Internacionais. Natural de Aracaju, Bárbara já tem vasta experiência em idiomas – fala fluentemente inglês, chinês, espanhol e francês – e agora estuda coreano para ampliar seu currículo.Depois de concluir o curso de coreano, Bárbara fará Mestrado em Negócios Internacionais ou Ciências Políticas, na China.

Ser fluente em vários idiomas tem sido importante para o crescimento pessoal de Bárbara Oliveira. “Entender o processo que chegou por aquela palavra ou frase, é compreender a cabeça daquele povo e leva a um nível de empatia muito maior, fazendo com que as negociações se tornem muito mais fáceis. Isso me ajudou a ser uma pessoa mais diplomática, inclusive permitiu me encontrar na área do marketing, que diz muito sobre entender o sentimento de outra pessoa”, assegurou.

Para viver num país asiático, do outro lado do mundo, ela teve inicialmente o apoio dos pais, Maurício Gonçalves de Oliveira, superintendente do Sistema Fecomércio, da mãe, Suzana Cardoso de Oliveira, e do irmão Rodrigo Cardoso de Oliveira. E foi estudar sobre a Ásia, um continente  com cultura totalmente diferente da brasileira e mais especificamente da nordestina.  Enquanto estudava , a poliglota Bárbara conseguiu uma bolsa de estudos na Coreia do Sul, mergulhou para pesquisar sobre o país onde ia viver por uns tempos. O curioso é que um dos treinamentos começou em casa, em Aracaju, consumindo alimentos mais apimentados, afinal quase todos os pratos na Coreia contêm gojuchang, um condimento fermentado e, dizem, saboroso e picante feito com pimenta vermelha. Os coreanos afirmam que ao se alimentarem de comidas picantes, parece que as coisas que estariam importunando suas mentes desaparecem.

A estudante também levou para a Coreia do Sul outra experiência, desta vez profissional. Em Aracaju, ela foi estagiária da Continental Co., empresa com sede na China, fundada pela sergipana nascida na Barra dos Coqueiros, Dani Sena. “Eu comecei auxiliando-a em novos projetos, novas parcerias que começamos a estabelecer em Sergipe, e fui aprendendo muito sobre o mercado de trabalho. Saí do aprendizado acadêmico e fui para a prática. Ainda a auxilio e fui migrando para a coordenação de marketing, onde eu quero me especializar”, afirmou.

Com o olhar no futuro, Bárbara aprendeu a fazer investimentos, tanto na Bolsa de Valores como nos oferecidos pelos bancos. Ela lamenta que  não teve educação financeira na escola. “Vejo a importância de investir e pensar a longo prazo em uma estabilidade financeira”, ressalta.

Toda essa bagagem pessoal, em terras estrangeiras, aliada ao fato de ser poliglota e ser internacionalista, contribuiu para Bárbara Oliveira viver na Coreia do Sul e sonhar com voos mais altos no continente asiático.

Se você quiser  se inspirar, buscar motivação, arrumar as malas e ir estudar fora do país ou simplesmente para conhecer a história de uma jovem que se permitiu alçar ‘voos’ em outro país, não deixe de ler esta entrevista.

SÓ SERGIPE – Você concluiu, no ano passado, o curso de Relações Internacionais na Universidade Federal de Sergipe e agora faz um curso de coreano na Coreia do Sul. O que a levou a tomar essa decisão?

BARBARA OLIVEIRA – Quando eu estudava em Sergipe, eu já fazia o curso sabendo que eu queria morar fora. Eu sempre quis morar fora, mas nunca imaginei na minha vida que fosse na Ásia tão cedo, porque a gente tem uma concepção de que é algo muito longe. Então até o penúltimo ano da minha faculdade eu tinha certeza de que ia morar na Europa, mais especificamente na Polônia. Mas com a pandemia, eu comecei a estudar os países asiáticos, suas bolsas de estudo, a cultura asiática e com isso me apaixonei e me encontrei nesses estudos. Inicialmente, meu plano era ir para a China, mas o país estava fechado devido à pandemia. A Coreia do Sul estava aceitando estudantes e eu também estava começando a me interessar pela cultura daquele país, tinha começado a estudar coreano e encontrei a oportunidade dessa Bolsa. Eu quero fazer o Mestrado aqui, mas não queria esperar e decidi ter logo uma experiência na Ásia. E essa bolsa era muito boa, foi uma oportunidade de ter algumas experiências. Então foi isso que me trouxe aqui para estudar coreano no interior da Coreia do Sul.

SÓ SERGIPE – Aproveitando o verbo “decidir”, como foi a reação dos seus pais e amigos mais próximos quando você comunicou o seu desejo de ir estudar na Coreia do Sul?

BÁRBARA  OLIVEIRA – Como eu disse, meus pais sempre souberam que eu ia morar fora. Eles sempre esperaram. Inclusive, quando decidi que vinha para a Coreia, a primeira reação que eles tiveram foi de que estava tudo bem e que iríamos trabalhar nisso. Eu tenho uma família tão privilegiada! Eles sempre acreditaram muito no poder da educação e do esforço. Então eles compraram muito a minha briga, e me incentivaram bastante – tanto meus pais  Maurício Gonçalves de Oliveira,  minha mãe,  Suzana Cardoso de Oliveira , como meu irmão, Rodrigo Cardoso de Oliveira. Já meus amigos mais próximos, ao saberem do meu desejo, a primeira reação deles foi de incredulidade, porque eu acho que eles nunca esperavam que as pessoas saíssem de Aracaju para ir para tão longe. Se fosse para Europa ou Estados Unidos já era incomum no nosso círculo de amizades, e ir para a Ásia eles não acreditavam que eu pudesse fazer isso. Foi mais uma reação de surpresa. Eu decido fazer as coisas independente da reação, da rejeição.

SÓ SERGIPE –A história da Coreia e a cultura também foram importantes para você escolher este país asiático?

BÁRBARA OLIVEIRA – O motivo principal de ir para o país foi pelo seu histórico. Eu sou uma pessoa muito ligada à cultura e fui percebendo como a cultura asiática, os valores milenares, se comunicam com a atualidade. Eu adoro, sou muito fascinada pelo diferente, e vi como esse país é diferente do nosso, mas encontro pontos em comum. Também comecei a gostar muito ao estudar sobre a Coreia do Sul, pois percebi que era um país que estava ganhando relevância. No Nordeste brasileiro não se tem muito contato com a cultura asiática. Também comecei a gostar de vários símbolos do país e da televisão coreana.

SÓ SERGIPE – Há quatro meses você vive na Coreia do Sul e o curso é de um ano. Qual seu projeto quando essa etapa de aprendizado for concluída? Fazer um mestrado aí mesmo ou em outro lugar do mundo, por exemplo?

BÁRBARA OLIVEIRA – O curso em si dura dois anos, mas eu quero chegar em um ano num nível de comunicação aceitável, ou melhor, alto. Porque tenho intenção de fazer um mestrado. Por enquanto, minha vontade é fazer um mestrado na China, na área de Negócios Internacionais ou Ciências Políticas.  Sabendo falar o coreano e juntando com o chinês, eu consigo melhores oportunidades de trabalho. Aqui na Ásia, você só consegue se inserir no mercado de trabalho se souber falar inglês e, principalmente, a língua local. Também ajuda ainda mais se você tiver um mestrado.

SÓ SERGIPE –  A Universidade Geumgang é uma instituição budista. Você segue essa doutrina filosófica e espiritual de Buda, o Iluminado?

BÁRBARA OLIVEIRA –  Eu não sigo o Budismo, mas tem sido interessante aprender  sobre a doutrina, mesmo porque em Aracaju eu nunca conheci budistas e desconheço que tenha algum templo. Existem aspectos na doutrina budista que eu tenho gostado e incorporado na minha vida, como a meditação e o equilíbrio  das emoções e atitudes.

SÓ SERGIPE – Mesmo antes de resolver viajar, você atuava no mercado internacional, pois trabalhava com a Continental Co., empresa fundada pela sergipana Dani Sena, na China. Qual era exatamente seu trabalho nessa empresa e quais experiências você adquiriu?

BÁRBARA OLIVEIRA – Eu comecei a trabalhar com Dani como estagiária, como assistente virtual dela, e a Continental estava migrando de comércio exterior para negócios internacionais, abrangendo maiores pontes entre Brasil e China. Como eu já estava num nível avançado de chinês e estava estudando política externa da China, Dani entrou em contato comigo e me ofereceu essa possiblidade de trabalho remoto para reestruturar a empresa com esses novos valores. Eu comecei auxiliando-a nesses novos projetos, em novas parcerias que começamos a estabelecer em Sergipe, e fui aprendendo muito sobre o mercado de trabalho. Saí do aprendizado acadêmico e fui para a prática. Ainda a auxilio e fui migrando para a coordenação de marketing, onde eu quero me especializar.

SÓ SERGIPE – Uma de suas atividades, era investir na Bolsa de Valores quando estava em Sergipe. Esses investimentos continuam aí do outro lado do mundo?

BÁRBARA OLIVEIRA – Como muitas coisas que mudaram durante a pandemia, para mim uma delas foi o conhecimento que fui adquirindo com relação a investimentos. Educação financeira, infelizmente, é algo que não fez parte da minha educação na escola e não faz parte da realidade de muitos brasileiros. Lendo sobre o assunto, comecei a investir na Bolsa, em CDI, aplicações e continuo fazendo isso aqui, no outro lado do mundo, porque vejo a importância de investir e pensar a longo prazo em uma estabilidade financeira.

SÓ SERGIPE – Você fala inglês fluentemente, já morou em Sevilha durante um ano, portanto fala espanhol. Quais são os outros idiomas que você domina?

BÁRBARA OLIVEIRA – Além do inglês, que comecei a estudar desde os 10 anos, falo espanhol e fiquei fluente mesmo nesse idioma quando morei em Sevilha.  Desde 2015, antes de viajar para Sevilha, eu estudava francês, e em 2019 já estava num nível de fluência de conversação. Eu estudei o alemão, o polonês, mas os idiomas que realmente domino para sustentar uma conversa são o inglês, espanhol, francês e chinês. Estou chegando num nível intermediário do coreano, estou num nível muito básico do japonês, que comecei a estudar, e no polonês. Consigo ler em alemão.

SÓ SERGIPE – Pelo fato de você ser poliglota, de que forma isso a ajuda nos seus projetos profissionais e até pessoais?

BÁRBARA OLIVEIRA – Aprender um idioma não é somente ler e reconhecer aquelas palavras. Pela minha experiência estudando idiomas, você só consegue dominar mesmo quando entende a cabeça das pessoas que falam aquela língua. Você para de traduzir e entende. Dominar um idioma fez com que eu tenha flexibilidade e uma cabeça um pouco mais maleável e tolerante. Isso tem ajudado bastante a me tornar uma pessoa flexível e adaptável, principalmente quando você chega num lugar e não entende a língua. Entender o processo que chegou por aquela palavra ou frase, é compreender a cabeça daquele povo e leva a um nível de empatia muito maior, fazendo com que as negociações se tornem muito mais fáceis. Isso me ajudou a ser uma pessoa mais diplomática, inclusive permitiu me encontrar na área do marketing, que diz muito sobre entender o sentimento de outra pessoa. Então, estudar um idioma me ajudou muito nesse processo de construção pessoal.

SÓ SERGIPE – Como está sendo este período num país asiático, com cultura totalmente diferente da nossa? Já está devidamente adaptada?

BÁRBARA OLIVEIRA – Por incrível que pareça, eu tenho me adaptado mais rápido do que imaginei. Foi mais rápido do que na Espanha e acho que tem um motivo para isso. Quando fui para a Espanha, não tinha noção do que era morar em outro país e eu era muito mais nova. Antes de vir para a Coreia do Sul estudei mais os hábitos das pessoas, apesar de muitas coisas terem sido surpresa. Assisti a muitas entrevistas com atores coreanos, visitei muitos sites e nessa experiência trabalhando com os chineses, fui tendo minhas preparações mentais. Como manter o seu espaço, quais os cumprimentos adequados quando encontrar uma pessoa, sobre a comida que é muito apimentada.  Apesar de não ter comida coreana em Aracaju, fiquei treinando para aguentar comidas mais apimentadas. A comida é o que pesa para muitos brasileiros aqui, e eu me adaptei muito bem. Nunca tive muitos problemas com comida, sempre provei de tudo. Outra coisa que me levou à rápida adaptação foi o povo coreano, que é muito solícito e compreensivo, mesmo que você não fale o idioma dele.  E eles não falam inglês. Mas eles tentam ajudá-lo ao máximo.

SÓ SERGIPE – Você citou sobre as comidas apimentadas na Coreia. E os coreanos dizem que as comidas picantes fazem desaparecer as coisas que os importunam. Isso tem acontecido com você? Já experimentou pratos como Kimchi, Bibimbap, Bulgogi, dentre outros?

BÁRBARA OLIVEIRA –  É bem interessante isso. Os coreanos gostam muito de comida apimentada. Todos esses pratos eu já provei e adoro todos. Eles sempre falam que se está com raiva tem que comer comida apimentada, para equilibrar. Eles têm uma relação muito forte entre comida e equilíbrio do corpo. E saúde e equilíbrio dos chakras.  Eu provo de tudo, gosto de tudo. Mas não sei se concordo com o fato de que comida picante tem a ver com a melhora do humor. Mas de tanto repetirem isso, eu vou tendo esse desejo. Quando estou irritada, já me oferecem e eu estou aderindo a esse costume (risos).

SÓ SERGIPE – Com os costumes de brasileira e nordestina, ao chegar na Coreia, você teve que mudar algumas posturas, comportamentos?

BÁRBARA OLIVEIRA – Sim, sim. Eu, como brasileira e nordestina, tive que me adaptar a algumas posturas . Como eu disse, já vinha estudando, me preparando para respeitar a cultura do outro o máximo possível. Quando a gente sai do país, não pode querer ou impor como a gente é. Nós temos que ser fiéis pelo que somos, mas temos que respeitar e entender que eles estão numa sociedade diferente. Quem saiu fomos nós. Nós brasileiros somos calorosos. Eu sou uma pessoa que abraço muito, sou muito comunicativa. E aqui, eles não são muito de contato físico. São bem afastados. Ao invés de se cumprimentar com dois beijinhos, você tem que fazer uma reverência. Acho que essa foi a maior adaptação.  Outra coisa foi não comer com garfo e faca, só com colher e hashi.

SÓ SERGIPE – Qual foi o principal problema enfrentado, assim que você chegou à Coreia?

BÁRBARA OLIVEIRA – Meu maior problema foi com relação à Covid-19, mas quem está vindo para cá não vai mais passar por isso, pois acabou a quarentena. Quando em vim, tinha muita burocracia com relação à essa doença, porque o aplicativo que eles usavam para rastear não estava baixando no meu celular. Eu tinha que sair da quarentena para fazer o teste PCR, eu não falava muito o idioma, mas tive muita sorte, pois os coreanos foram muito compreensivos. Eu conheci uma moça na fila que falava inglês e ela me ajudou, nós mantemos contato até hoje. Esse foi o maior problema que eu tive, que lembre agora. Eu estava muito assustada, tinha acabado de chegar ao país; qualquer outro problema que aconteceu foi muito pequeno, pois sempre tinha alguém para me ajudar. Se eu puder dar um conselho para alguém, direi que seja aberto e demonstre ser confiável. Eles chegam e te ajudam muito.

SÓ SERGIPE – Você agora é vizinha da Coreia do Norte, país que sempre tensiona o resto do mundo. No dia a dia, percebe algum problema político por aí?

BÁRBARA OLIVEIRA  – Por causa do meu  background em Relações Internacionais e  sorte tive tranquilidade, porque sei quais são os fatores do dilema de segurança, da política externa,  da dinâmica entre os países e isso me dá tranquilidade, pois a possibilidade da Coreia do Norte invadir a Coréia do Sul é muito pequena. Falo isso porque há outros brasileiros que querem vir para cá e não tiveram tanto contato com essas teorias para ter essa tranquilidade. No geral, não existe um pânico generalizado com relação a isso. A maioria dos sul-coreanos sabe que não tem meios da Coreia do Norte bombardeá-la do nada, mas eles têm um histórico de preparação militar. Todos os jovens dos 18 aos 30 anos são obrigados a servir ao Exército por dois anos. Eles têm a cabeça militar, se preparam para guerra, mas entendem que o certo é não ter guerra. Inclusive os conceitos daqui são de que a paz só vem a partir da preparação. Eles não gostam do ditador da Coreia do Norte, Kim Jong-un.

SÓ SERGIPE – Como os sul-coreanos acompanham a guerra entre Rússia e Ucrânia? Consegue perceber alguma coisa?

BÁRBARA OLIVEIRA – Na Coreia do Sul, com relação à guerra entre Rússia e Ucrânia, a preocupação é com relação à inflação, o aumento do preço da gasolina, aumento no preço dos produtos ucranianos. A reação dos sul-coreanos foi parecida com a dos brasileiros. No começo houve um susto, não estavam acompanhando o que estava acontecendo na Rússia e na Ucrânia há cinco anos, foi uma surpresa, ficaram com medo. Eles estão acompanhando, mas não falam muito.

SÓ SERGIPE – Estudar fora do país, ir para um lugar cuja cultura é totalmente diferente da nossa, quais conselhos você pode dar a pessoas da mesma idade da sua – ou até mais jovens – que querem partir para o estrangeiro a fim de estudar?

BÁRBARA OLIVEIRA – O conselho que dou primeiro é que se prepare psicologicamente, entenda o que você está buscando quando vai morar fora. Se você entende o propósito, você toma decisões mais acertadas.  Estude sobre o país, como as pessoas agem. Se prepare financeiramente, e não tenha medo de ficar só. Você não ficará só, pois conhecerá novas pessoas, terá novas experiências, você está levando toda sua bagagem.  Então, você só está acrescentando. Se pensar dessa maneira o medo diminui. Entendendo porque está indo, se preparando bem e não tendo medo de encontrar novas pessoas, novas experiências, será muito positivo. Esses sãos os conselhos que posso dar.

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Num país instável economicamente, com a Bolsa de Valores subindo e descendo, ao sabor do humor e do palavreado do presidente Jair Bolsonaro, sem falar na alta do valor do dólar e dos sucessivos aumentos dos combustíveis, investir em ações não é tarefa para qualquer um. É preciso ter a orientação correta porque, caso contrário, o cidadão perde dinheiro.

Mas, também, se engana quem pensa que o mercado estável, morno, sem nenhuma surpresa, é o melhor cenário para ganhar dinheiro. “Instabilidade gera oportunidades e tem que saber aproveitá-las com segurança”, afirma o Rafael Leleu, 36 anos, sócio administrador do Zahav Investimentos, escritório credenciado do Banco Safra, aberto na semana passada em Aracaju.

Zahav, palavra hebraica que significa ouro, trabalha com clientes de alto poder aquisitivo, dispostos a investir a partir de R$ 250 mil no leque de opções oferecidos pelo Safra (ouro, em árabe). “Mas somos bastante inclusivos”, assegura Rafael Leleu. “Nós viemos aqui para Sergipe com essa missão de democratizar o acesso a essa assessoria profissional que dispomos. Não existe porta fechada para quem tem menos de R$ 250 mil. Esse valor é apenas um norte”, destacou.

No escritório, localizado na avenida Jorge Amado, 824, no bairro Jardins, Rafael Leleu também orienta clientes interessados em aplicações na Bolsa de Valores. Ele explica que “o mercado de ações é o mais inclusivo que existe no mundo, é para todos. Para você ter uma noção, nos Estados Unidos mais de dois terços da população são investidores da Bolsa”.

Na Zahav, além da orientações do próprio Rafael, há um time de especialistas para dar dicas aos clientes, que são os sócios David Rocha, head de ações e derivativos, que em alguns momentos participa da entrevista;  Samuel Leite e Roberto Brandini, heads de renda fixa e fundos imobiliários.

Credenciado pela Ancord (Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários, Câmbio e Mercadorias), como agente autônomo de investimentos, Rafael Leleu assegura que o empresário sergipano tem, a partir de agora, uma assessoria profissional com o mesmo know-how daquelas que atuam no Safra em São Paulo, Nova Iorque, Catar ou China.

“Atuamos com o Banco Safra, que tem uma história de 175 anos”, afirma Leleu, pernambucano descendente de judeus e franceses, integrante da comunidade judaica brasileira, casado, pai de duas meninas e que escolheu Aracaju para viver e montar o escritório de investimentos.

Para saber um pouco sobre o mercado de ações e qual o diferencial do Zahav Investimentos em Sergipe, vale a pena dedicar um pouco do seu tempo na leitura desta entrevista.

SÓ SERGIPE – Vivemos um momento complicado no Brasil, pois, a cada discurso do presidente Jair Bolsonaro, as ações na Bolsa de Valores caem e isso mexe bastante na economia. Sem falar nos sucessivos aumentos dos combustíveis que alavancam os preços de praticamente tudo. Como ser um investidor no Brasil?

RAFAEL LELEU – Nós vivemos num país costumeiramente instável, tanto do ponto de vista político, quanto jurídico e institucional. Nunca estivemos num momento de estabilidade plena para dizer ‘agora vou investir’. O brasileiro sempre teve ciência disso e essa situação traz uns problemas, mas, também, muita oportunidade, no comparativo com países onde não há tanta instabilidade. Digo que instabilidade gera oportunidades e tem que saber aproveitá-las com segurança, com profissionais que saibam assessorar nesse sentido. O sobe e desce de ativos gera excelentes oportunidades. Em mercados que são flats, estáveis, como você vai ganhar dinheiro? O retorno é sempre menor.

SÓ SERGIPE – E qual sua indicação para o investidor brasileiro?

RAFAEL LELEU – Procurar instituições sólidas, renomadas, que tenham seu nome e sua imagem no mercado há muito tempo e que contem com profissionais qualificados, certificados. Buscar sempre empresas reguladoras com CVM, Ancord, Bacen.  Saiba o histórico destas instituições e do profissional que está lhe assessorando para realmente saber se está tudo certinho. No nosso escritório, por exemplo, basta uma pesquisa no site do Banco Safra para ver que somos credenciados aqui em Sergipe para distribuir todos os produtos, serviços e filosofia do banco. Com esse background, com essa certificação, pode ficar tranquilo que você vai ter uma assessoria profissional, igual a um profissional do Safra em São Paulo, Nova Iorque, Catar, China. Você tem a mesma qualidade aqui em Aracaju.

SÓ SERGIPE – Quais são os produtos que seu escritório trabalha?

RAFAEL LELEU – Nós trabalhamos com todo leque de produtos de investimentos nacionais e internacionais. Os fundos exclusivos, por exemplo, para clientes que têm acima de R$ 10 milhões, são um diferencial só nosso. Em qualquer lugar que esse investidor for aqui em Sergipe, ele estará pagando Imposto de Renda pelas movimentações nas aplicações. Nós fazemos um fundo exclusivo no Safra e o cliente fica isento de Imposto de Renda, com um ganho fenomenal. E pode ser feito para um investidor, mas também para toda a família; também temos carteira administrada, gestão de off-shore em dólar americano, e o Safra viabiliza com preços mais baratos que a concorrência. Nossa renda fixa básica aberta a todos os clientes, como CDB, LCA, Letra Financeira, sempre paga muito bem. Instituições de varejo pagam, no máximo, 100% do CDI e nós chegamos a 120%, com risco de crédito igual. Temos também as operações estruturadas: o cliente se expõe ao mercado de ações, nós o colocamos em várias Bolsas, como a europeia, chinesa, brasileira, americana. Com essa volatilidade de Bolsa, para protegê-lo, colocamos como garantia mínima de retorno a inflação, através do IPCA, ou uma taxa pré-fixada que chega até 9% ao ano. Então o cliente fica sossegado porque se o mercado de ações não lhe der retorno satisfatório, ele tem aquela garantia mínima de 9% ao ano ou a inflação, e fica tranquilo. E ele fica mais à vontade para experimentar o mercado de ações, tendo garantia que não vai perder dinheiro, ao contrário, só irá ganhar. Não trabalhamos com capitalização, consórcios e fundos que dão pouco retorno e cobram muitas taxas. Geralmente, o cliente acostumado apenas com o atendimento do seu gerente nos bancos de varejo presentes em Sergipe termina adquirindo produtos horríveis que, quando não dão prejuízo, remuneram pouco. Viemos dar acesso para o público sergipano um rol de produtos de investimento que lhe proporcione, com segurança, a rentabilidade que almeja.

SÓ SERGIPE – Quando se fala em investimentos, logo se imagina que somente grandes empresários podem fazê-los. Enfim, quem pode investir hoje?

RAFAEL LELEU – Não existe uma regra preto no branco no sentido de excluir investidores, nós somos bem inclusivos. O nosso escritório, obviamente, não é de varejo, e sim voltado para o público de alta renda. Nós viemos aqui para Sergipe com essa missão de democratizar o acesso a essa assessoria profissional que dispomos. Nós buscamos clientes que já acumularam capital e que precisam da nossa assessoria para rentabilizá-lo e protegê-lo. Uma carteira que consideramos razoável para começarmos seria de R$ 250 mil, mas isso não impede que um cliente que tenha R$ 100 mil para iniciar e que tenha potencial, mês a mês, de juntar dinheiro, pegando essa carteira que no futuro chegue a R$ 250 mil e até superar, nós estamos de portas abertas. Tudo depende, cada caso é um caso. Não existe porta fechada para quem tem menos de R$ 250 mil. Esse valor é apenas um norte.

DAVID ROCHA – Mesmo que a pessoa comece com R$ 100 mil, ela pode ir juntando, pegando o rendimento que está recebendo e aplicar.

SÓ SERGIPE – O escritório atende pessoas físicas e jurídicas?

RAFAEL LELEU – Sim, os dois casos. Mas voltando, o ideal é que o cliente já tivesse o patrimônio, mas atendemos quem busca educação financeira, mudar de vida, construir uma renda passiva, se disponha a isso e tenha uma renda razoável para que possamos trabalhar para ele atingir o objetivo.

SÓ SERGIPE – Vamos partir de um exemplo prático: o cidadão chega aqui e diz que tem R$ 50 mil e quer orientação para investir esse valor. Esse é um cidadão comum que não tem muito dinheiro. Com se dá isso então? E como ele vai remunerar o escritório?

RAFAEL LELEU – O cidadão não paga pela orientação. A assessoria é remunerada pelo próprio produto que ele compra. Hoje ele tem R$ 50 mil em algum lugar aplicado no banco, seja em CDB, LCI, LCA, poupança, fundos de investimentos. A partir do momento que ele vem com esse valor para o Banco Safra, também vai remunerar o Safra e dessa remuneração dos produtos é que nós temos a nossa parcela de lucro. Ele não vai ter que pagar de forma nenhuma. A vinda dele é muito simples: criar uma conta corrente digital no Safra, fazer a transferência ou portabilidade de uma conta para outra. E um leque de opções do Safra se abre para ele, com todos os produtos da casa. Voltando para o cliente que tem R$ 50 mil, e ele ganha R$ 20 mil, por exemplo, orientamos no sentido de ele guardar R$ 4 a R$ 5 mil e vamos assessorando para que ele possa potencializar esse capital.

SÓ SERGIPE – E pessoas que ganham dois salários mínimos, como orientá-las em educação financeira?

RAFAEL LELEU – A nossa assessoria, como é voltada para alta renda, para esse patamar de salário nós não prestamos serviço. Teremos, num futuro breve, a disponibilização de cursos para atender a esse mercado. Buscamos o cliente que tem certo capital acumulado ou que tenha uma renda de médio porte que possa fazer o acúmulo num prazo razoável.

SÓ SERGIPE – Mas percebo que vem um viés de educação financeira com David Andrade, não é?

DAVID ANDRADE – A ideia de educação financeira é importantíssima e voltada para todos. O assessor ensina ao cliente, e em breve teremos cursos sobre ações, derivativos e renda passiva através de dividendos.

SÓ SERGIPE – O que motivou o senhor a abrir o Zahav Investimentos em Aracaju?

RAFAEL LELEU – A gente sabe que o mercado bancário tem muita coisa que precisa ser melhorada. O banco tradicional com o gerente não especializado em investimentos fazendo atendimento a muitos clientes, é humanamente impossível atender a todos satisfatoriamente. Aqui, pelo contrário, temos uma assessoria mais personalizada com poucos clientes para tomar conta na carteira, então buscamos, no nosso modelo de negócios, fazer diferente. O gerente do banco, como funcionário, tem metas do chefe a cumprir, porque está numa estrutura hierarquizada. Aqui não temos hierarquia. Somos agentes autônomos. Usamos a bandeira Safra, com a confiança que nos é outorgada pela instituição, para distribuir os produtos do banco, mas não temos ninguém que diga ‘venda tal produto que vai ser melhor para o banco’. O nosso foco é estritamente o cliente. E quando o cliente ganha, temos a certeza de que ele vai continuar conosco, pois valorizamos o vínculo duradouro. E percebi esse cenário, e que Sergipe precisava de uma assessoria mais ‘private’ para o segmento alta renda. Existem players de outras instituições, mas nenhum com nossa qualificação técnica para o segmento. Eu vi esse nicho, fui convidado pelo Safra e topei o desafio. Sou do mercado financeiro há mais de uma década e vim para cá com essa missão: trazer essa assessoria, que só era encontrada no eixo Rio-São Paulo ou no exterior, para Sergipe.

SÓ SERGIPE – Como é feita a captação de clientes?

RAFAEL LELEU – É feita de diversas formas: redes sociais, nosso networking, procuramos visitar bastante os empresários, profissionais liberais e, especialmente, os clientes que estão nos bancos com a assessoria do gerente, tentando mostrar que existem muitas possibilidades para eles, e não somente depender do gerente. Geralmente o nosso cliente, ao experimentar nossos produtos e a qualidade técnica da nossa assessoria, faz essa captação no boca-boca para familiares e amigos, pois temos uma relação de confiança estabelecida.

SÓ SERGIPE – O Zahav atua com Bolsa de Valores?

RAFAEL LELEU – Sim. Temos um excelente time de assessoria de investimentos para Bolsa de Valores, e de forma direta, auxiliando o cliente a operar através de cursos, mentorando-o, como também através de fundos do Banco Safra que faz gestão das ações. Temos uma carteira automatizada de ações, que o Safra recomenda mês a mês, e que o cliente não precisa se preocupar em vender e comprar os ativos, pois o banco faz isso automaticamente. O cliente só coloca o dinheiro e acompanha pelo App. É algo que só o Safra tem. Geralmente, todos os bancos têm sua carteira recomendada, mas quando os ativos mudam, o cliente tem que ir lá e fazer isso de forma manual, mas o Safra tem de forma automatizada, garantindo os melhores preços de entrada e saída dos papéis. Temos diversos outros fundos de ações que estão no mercado há décadas, sempre com a performance muito boa. A Fundação Getúlio Vargas (FGV), ano após ano, inclusive em 2020, reconheceu o Safra como melhor gestor de fundos alta renda, inclusos os fundos de ações e multimercados que estão alocados em Bolsa.

SÓ SERGIPE – Há a ideia, a convenção de que investimento em Bolsa de Valores é algo para pessoas de alta renda, mas conheço pessoas com renda média que operam na Bolsa tranquilamente.  As pessoas comuns, que não têm alta renda, podem investir na Bolsa?

RAFAEL LELEU – O mercado de ações é o mais inclusivo que existe no mundo, é para todos. Para você ter uma noção, nos Estados Unidos mais de dois terços da população são investidores da Bolsa. Aqui no Brasil estamos em 4%. Éramos menos que 1% até antes desse boom da Bolsa de Valores em 2018. Avançamos bastante, mas temos muito a avançar ainda. Nos Estados Unidos é comum que uma criança na festa de aniversário ganhe dos parentes e amigos ações de empresas, que são compradas nos supermercados, próximo aos caixas. Ali você encontra ações do Google, ações do Facebook, compra e dá de presente. E essa cultura precisa chegar aqui no Brasil, pois ao invés de dar um brinquedo que daqui a alguns meses vai quebrar, você dá ações que ela só vai mexer quando estiver adulta, que se multiplicou bastante ao longo do tempo. E a família faz um projeto de longo prazo para aquela criança, ajudando a pagar a faculdade. Da mesma forma pode acontecer aqui no Brasil, se as pessoas tiverem ciência de que são as empresas que levam o país para frente, então o melhor lugar para estar são nessas empresas. Para estar na Bolsa, as empresas passam por um critério muito rigoroso. Daí, você está aplicando nas melhores das melhores. Lógico que precisa de uma assessoria para saber os detalhes dessas operações, mas é um mercado que é inclusivo e é o expoente do capitalismo. Bolsa de Valores existe há séculos e ajuda a sociedade a se desenvolver economicamente.

SÓ SERGIPE – Eu fui a uma palestra sobre Bolsa de Valores, que me pareceu empolgação demais, dando indicação que era tudo muito fácil. Será que é?

RAFAEL LELEU – Se você não tiver orientação profissional vai perder dinheiro. É preciso ter uma boa assessoria, porque se for depender de gerente de banco, que tem mil clientes para tomar conta e não é especializado, ele não vai acompanhar o mercado. O tempo dele não será satisfatório para o cliente. Nos investimentos você tem que se proteger com assessoria qualificada para isso.

SÓ SERGIPE – Um detalhe dessa palestra é que a pessoa dizia que ia à praia, levava o computador e de lá, tranquilamente, ganhava dinheiro. É exagero?

DAVID ROCHA- Eles tentam vender uma coisa de que pode-se fazer o trabalho do lugar que quiser. Isso é uma ilusão. Digo sempre que a Bolsa de Valores é mais segura que a poupança, desde que você se disponha a adquirir certo conhecimento e possua uma boa assessoria, então, enquanto você curte a praia, seu assessor trabalha por você.

RAFAEL LELEU – De 2018 para cá houve um boom no mercado de ações, então quaisquer pessoas que investissem ganhavam dinheiro. Então era normal ver o porteiro do prédio, o motorista de Uber, o médico, o advogado, o cunhado, enfim, qualquer pessoa, de uma hora para outra, se tornando um gênio da Bolsa. Qualquer ação que você escolhesse ganhava dinheiro. Por que ocorreu isso? Existiu um movimento de baixa da taxa básica de juros do país e isso foi algo inédito no Brasil, nunca houve uma Selic tão baixa, e isso fez com que a busca  por renda variável se tornasse a principal  razão do investidor. O fluxo de pessoas comprando ações foi tão grande, que todos os ativos subiram. A questão da oferta e da procura. Se tem mais gente querendo comprar do que vender, os preços vão subir. Qualquer coisa que se fizesse de olhos vendados, ia ganhar dinheiro.

DAVID ROCHA – Assim que a Dilma sofreu o impeachment e o Michel Temer assumiu , houve um movimento de baixa na taxa de juros do país, o que trouxe um clima de otimismo para a economia e a busca por melhores retornos na renda variável. Saímos de 500 mil para 4 milhões de investidores.

RAFAEL LELEU – E aí fluxo faz preço subir. Apenas isso. Agora tudo mudou. Com a pandemia, corrigiu o mercado, aumentou Selic e aí vamos ver quem são os bons realmente. Essas pessoas que achavam que era fácil ganhar dinheiro na Bolsa, certamente já perderam muito, saem bem triste, voltam para a renda fixa básica e ficam aqueles que têm tempo de mercado e capacitação técnica para continuar.

DAVID ROCHA – Nessa época do boom, ouvi muita gente dizer que não era necessário ter um profissional orientando, que Warren Buffet não sabia o que estava fazendo, etc.

SÓ SERGIPE – O Zahav Investimentos veio fazer a diferença quando o assunto é investimentos?

RAFAEL LELEU –  Sim, nossa história é diferente e viemos fazer a diferença. Alguns escritórios de outras marcas tiveram muitos assessores vendendo falsas promessas, produtos mais arriscados do que o perfil que o cliente tolerava. E agora, com essas correções da pandemia, muitos clientes perderam dinheiro. E nós, por estarmos credenciados a uma instituição com 175 anos de história, que temos uma imagem a zelar, não entramos nesse jogo. Por sermos mais conservadores, não expomos o cliente a mais risco do que ele tolera. Quando o mercado corrige 10%, nossos fundos caem 5%. Quando o mercado ganha 10%, nós ganhamos 7%. Não queremos ser melhores do que todo mundo, mas na hora da crise a gente sai mais incólume do que o restante. Nossa presença em 26 países faz com que tenhamos uma leitura mundial mais aprofundada. Nós temos equipes econômicas e sedes bancárias em todos os continentes, e sentimos o mercado muito melhor que um analista brasileiro que olhe para os Estados Unidos, China e nunca foi lá. A leitura é outra. E em termos de solidez, o banco tem 1 trilhão e 700 bilhões de reais em ativos geridos, e nossa sede é em São Paulo. Alguns concorrentes nossos têm sede em ilha de paraíso fiscal, outros têm os altos executivos envolvidos em escândalos, com a polícia batendo na porta. E o Safra, com sua imagem, prefere não fechar certos negócios, do que ter algum dano à sua imagem. O Safra se solidificou lá atrás como o banco da elite por isso, pela confiança e solidez. É mais fácil o Brasil quebrar do que o Safra quebrar, é o que dizem no mercado.

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A B3, Bolsa de Valores de São Paulo, está oferecendo seis cursos para quem deseja começar a aprender a operar no mercado de ações. As aulas são gratuitas e gravadas.

Nestes cursos, o estudante ou o futuro investidor poderá aprender sobre o momento certo para comprar e vender ativos e até conhecer um pouco mais sobre a B3.

Os cursos disponibilizados pela B3 são sobre análises de investimentos, trader, análise técnica, mercado futuro para mulheres investidoras, mercado de ações e estratégias para operar.

Os cursos já estão disponíveis no hub de Educação Financeira da B3. No site também há outros cursos relacionados ao mercado de ações.

Fonte e foto: Agência Brasil

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“O que nós temos assistido nos últimos tempos é a implantação de um único poder, o da ditadura da toga. Um ministro sozinho afasta do cargo, decreta a prisão, e isso significa colocar os demais poderes de joelhos, humilhados, considerando-os de segunda classe, segunda categoria”. Esse é o entendimento do jurista Evaldo Campos, procurador da República aposentado e advogado, ao comentar a atuação dos ministros do Supremo Tribunal Federal (STF). Ele reforça essa sua tese evocando o também jurista Ruy Barbosa, quando disse que ‘a pior de todas as ditaduras é a ditadura da toga’.

A crítica à postura dos ministros do STF não é algo novo para Evaldo Campos, porém recentemente foi mais eloquente em virtude da decisão do ministro Alexandre de Moraes ao decretar a prisão do deputado Daniel Silveira, que gravou um vídeo destilando ódio aos ministros e evocando o AI-5, da ditadura militar.

Evaldo Campos assegura que o deputado Daniel Silveira “errou clamorosamente, errou grosseiramente”, mas diz que caberia à Câmara dos Deputados a adoção das medidas adequadas. Além de criticar a postura do STF, Evaldo afirma que, ao referendar a prisão de Daniel Silveira, a “Câmara se acovardou”, assim como a bancada sergipana que manteve a prisão do parlamentar. E a partir daí cita uma série de exemplos colocando em xeque a credibilidade do STF, que na sua opinião, usa “dois pesos e duas medidas”, ao deixar livre o senador Aécio Neves e nem se incomodar com o também senador Renan Calheiros, que se recusou a receber o mandato de citação. E não deu em nada.

Para o jurista, o STF deveria fazer uma pesquisa para saber o que o povo pensa da instituição. Evaldo diz que não acredita no Supremo. “Não é que eu seja contra o Supremo. Eu não acredito na condução que o Supremo está imprimindo em suas atividades jurisdicionais. Eu defendo o Supremo, porque sem ele não haverá democracia. Agora, com o Supremo se intrometendo, não há democracia”, explicou.

Nesta entrevista, ao Só Sergipe, Evaldo Campos, nascido em Ceará-Mirim, no Rio Grande do Norte, aborda a postura de alguns ministros como Gilmar Mendes,  Alexandre de Morais, Luís Roberto Barroso, por não concordar com algumas decisões e declarações dessas excelências. Confira.

SÓ SERGIPE – Esta semana, o senhor postou um vídeo nas redes sociais tecendo comentários a respeito da postura do ministro do Supremo Tribunal Federal (STF), Alexandre de Morais, que decretou a prisão em flagrante do deputado federal Daniel Silveira. Por que o senhor discorda do ministro?

EVALDO CAMPOS – Em primeiro lugar, pelo que dispõe o artigo 53 da Constituição do Brasil, que proclama que os deputados e senadores são invioláveis civil e penalmente. Portanto, isso incluiu ação indenizatória, crimes, tudo abarcado. E ela diz com uma clareza de doer nos olhos: ‘por quaisquer de suas opiniões, palavras e votos’. Ela não destaca na natureza das palavras. São ‘quaisquer opiniões, votos, palavras’. Porque ela cuida dos excessos que possam vir a ser cometidos pelos parlamentares.  No Código Penal tem os crimes de calúnia, injúria, difamação que qualquer pessoa poderá responder por eles, caso os cometa e caso não tenham uma barreira impeditiva como é o artigo 53.

SS – Como o senhor avalia o comportamento do deputado Daniel Silveira?

EC – O deputado errou clamorosamente, errou grosseiramente. Cabia e cabe ao próprio Poder Legislativo a adoção das medidas adequadas. Afinal de contas, o Poder Legislativo pode punir quaisquer dos seus membros e tem para isso uma Comissão de Ética que opina e terá a última palavra do plenário da Casa. Isso porque nós vivemos uma República Federativa, onde impera a tripartição dos poderes, expressão que nem gosto, porque o poder nacional é uno. Mas ele se apresenta de forma especializada, nos poderes Executivo, Legislativo e no Judiciário. No entanto, na linguagem popular, nós tratamos normalmente como divisão do poder. Ora, se é uma República com três esferas de poder é óbvio que uma não pode e não deve interferir na outra. É óbvio que elas têm mecanismos próprios para coibir os abusos e práticas delituosas.

SS – Nesse caso, houve uma interferência do ministro Alexandre de Morais?

EC – O que nós temos assistido nos últimos tempos é a implantação de um único poder, o da ditadura da toga. Um ministro, sozinho, afasta do cargo, decreta a prisão e isso significa colocar os demais poderes de joelhos, humilhados, considerando-os de segunda classe, de segunda categoria. E fez um absurdo: o Poder Legislativo foi eleito. Ele representa a vontade do povo na Câmara dos Deputados e no Senado Federal. Qual o ministro do STF eleito que foi colocado como representante do povo? Nenhum. Todos eles peregrinaram pelo Senado pedindo votos para a sua condução. Todos eles foram consagrados como ministros, por conta de um ato de nomeação do presidente da República. E eles, ultimamente, vêm se intrometendo, aproveitando a fragilidade do legislativo e legislando; usurpando as funções do Poder Legislativo, que tem culpa pela sua morosidade e seu despreparo. Mas a culpa do legislativo não os investe do poder que eles não têm.

SS – A Câmara perde mais credibilidade ao se ajoelhar, como o senhor citou, diante do Supremo?

EC – Ela se ajoelhou sim. Quantos deputados estão processados? Algumas dezenas. Agora está reagindo, dizendo que vai apresentar projeto estabelecendo os limites que pode ser derrubado como inconstitucional. A Câmara abriu um precedente perigoso. Repito: eu não concordo com afirmações acintosas que firam a honra e dignidade de quem quer que seja. Eu não chamo nem Fernandinho Beira Mar de bandido. Chamo de um homem com muitas condenações que tem trilhado o caminho da criminalidade. Não vou chamar um ministro de bandido. Sou um procurador da República aposentado e já me senti ultrajado quando eu vi o Gilmar Mendes, que foi procurador da República como eu,  arrasando os procuradores. Se tem procurador cometendo erro, processe-o. Agora, não é xingando, ofendendo agentes da Polícia Federal que se pode pleitear a absolvição daqueles que assaltaram os cofres públicos. Eles não mataram como Josef Stalin,  Lenin, mas mataram pela fome, pela falta de médicos, pela falta de remédios.

SS- Corrupção deveria ser crime hediondo?

EC – Sim, sim.

SS – O senhor critica os ministros do STF. A forma de preenchimento dessas vagas não deveria ser diferente?

EC – Nós precisamos urgentemente pensar. Mas a forma de preenchimento dos cargos do Supremo  precisa mudar. A atividade do Supremo deve ser restringida a atividade  constitucional, garantir a constitucionalidade. Não se meter a julgar em matéria penal, a permitir que alvarás sejam permitidos a quem não faz jus a eles. Eu vi o ministro Joaquim Fachin e Luís Roberto Barroso dizendo isso. Eu assisti a debates de Gilmar e Joaquim Barbosa. Recordo-me do ministro Carlos Brito, meu contemporâneo de escola, suspendendo a sessão  para acalmar os ânimos. As ofensas eram trocadas com veemência. Pergunte ao povo. O Supremo deveria contratar uma pesquisa séria questionando: ‘o que você acha do Supremo?’

SS -Será que o povo acredite no Supremo? E o senhor?

EC – Eu não acredito. Não é que eu seja contra o Supremo. Eu não acredito na condução que o Supremo está imprimindo em suas atividades jurisdicionais. Eu defendo o Supremo, porque sem ele não haverá democracia. Agora, com o Supremo se intrometendo, não há democracia. Cada um dentro da esfera de competências ou atribuições. É o que eu digo como brasileiro. Será que um velho de 80 anos, no final da existência, tem apenas a obrigação de dizer amém, amém? Não, eu digo o que penso. Não os provoco, não os ofendo, mas digo olhando nos olhos. Eu quero o melhor para o Brasil, um Judiciário forte, independente. Afinal de contas, nunca fui da esquerda, mas estive em praça pública pedindo a queda do AI-5, participando, ao lado de Jackson Barreto, pelas Diretas Já. Sou filho de militar, tomei posição. No dia 1º de abril de 64, acordei com o toque militar. Fui ao Banco do Nordeste, no interior da Bahia, onde trabalhava  e coloquei um cadeado no portão do banco. E em seguida o banco abriu, eu respondi um inquérito e nunca esqueço a pergunta: ‘Você lê semanário Novos Rumos e outras publicações subversivas?’ Eu era um menino de 22 anos, respondi apenas o seguinte: ‘leio tudo que me chega às mãos, sem fazer consulta diante do brilho das estrelas dos generais’. A cidade apostou que iria ser preso e torturado. Tive o melhor relacionamento com muitos militares. Sempre expressei minha opinião livremente, respeito quem pensa contrário. Agora, não gosto de provocações.  Não vou participar de debates em redes sociais porque se troca ofensas. Democracia não existe onde não há diversidade de opiniões e não se respeita a vontade da maioria. Eu não voto em candidato de esquerda. Não vou votar nas próximas eleições. Quem ganhar terá o meu respeito e o meu desejo que governe da melhor maneira, porque depois da eleição não é o governador da direita ou da esquerda, o presidente da direita ou da esquerda. Há aquele que comanda os destinos do município, do Estado e do país.

SS – Voltando à área jurídica. Hoje se fala em judicialização política do Poder Judiciário e do STF, não é?

EC – Sim. Isso é um absurdo, uma aberração. É aquilo que o Ruy Barbosa já previa, quando disse que ‘a pior de todas as ditaduras é a ditadura da toga’. Uma coisa é a que o Supremo pode fazer, outra é a que o legislador pode fazer.  No Supremo, quando alguém exorbita, a Constituição indica o caminho, que é a lei do impeachment julgado pelo Senado.

SS – E o senhor, com larga experiência do Direito, já viu algum impeachment de ministro do STF na história do Brasil?

EC – Quantos impeachments foram julgados pelo Senado nos últimos 21 ou 31 anos? Nenhum. E o Supremo adota dois pesos e duas medidas. O senador Aécio Neves também praticou ilícitos, fez acusações e o Supremo não o afastou do cargo, não o prendeu. O senador Renan Calheiros foi afastado e se recusou a receber o mandato de citação. Não estou defendendo o comportamento do deputado Daniel, ele errou, foi insensato, grosseiro, estúpido. Ele poderia denunciar, porque todos nós temos o direito de denunciar quem quer que seja. Todos nós temos o direito de dizer que não nos agradamos deste ou daquele mandatário, daquele ministro. Eu não sou obrigado a concordar com Alexandre de Morais, nem com Celso de Melo que saiu, nem com qualquer um deles. Mas eu não posso ofendê-los. Se eu os ofendo, o caminho é a ação penal adequada e quem a propõe é o Ministério Público. Mas o Supremo começou a avançar.

SS – Na escolha do diretor geral da Polícia Federal, quando o Supremo impediu o presidente Jair Bolsonaro de nomear o Alexandre Ramagem, isso foi um avanço do STF?

EC – Isso. O Supremo diz ao presidente que não pode nomear o diretor da Polícia Federal. Pelo voto e decisão unilateral de Celso de Melo, ele mandou requisitar e tornar pública a gravação de uma sessão interna do Poder Executivo. Mandou divulgar não só aquilo que se referia à tendência e exame, que era  Bolsonaro estar ou não estar pressionando o então ministro da Justiça, Sérgio Moro. Ele mandou publicar a fala do então ministro da Educação, Abraham Weintraub, deselegante, mal educada, criminosa. Mas ele, o ministro, estava violando, não podia publicar. Celso  disse que não permitia a divulgação do que foi tratado a respeito do Paraguai, mas foi pior, colocando em risco as relações entre os dois países. Aquilo não era da competência nem de Celso de Melo e nem de qualquer outro ministro do Supremo. Esse é um comportamento que se repete. Eles dizem, “em quantos dias o senhor vai mandar um projeto, vai fazer isso, vai fazer aquilo. Ah, é preciso processar o presidente porque está distribuindo cloroquina”. Santo Deus. Esses homens, de repente, se sentiram semideuses. Desde a expedição de um diploma, a prisão em flagrante de um deputado só pode ser feita se ele cometer um crime inafiançável.

SS – Mas o ministro Alexandre entendeu que era um flagrante e os demais ministros o acompanharam nesse raciocínio.

EC – O conceito que eles estão dando de flagrante é uma aberração, que faz tremer de vergonha até um fardo de pedra. Se aquele vídeo do deputado for publicado daqui a 10 anos será flagrante, um crime permanente, e não é. Alexandre e os demais ministros sabem disso. Dizem que é crime instantâneo de efeito permanente, porque muitas pessoas querem bajular e argumentam que são tempos modernos, que tem que adaptar a lei à realidade. É possível adaptar a lei à realidade, mas através do processo legislativo. Mas não foram só o ministro Alexandre e os 10 ministros que erraram.

SS – Quem errou também?

EC – O Poder legislativo errou vergonhosamente. As redes sociais publicaram que a relatora do processo, a deputada federal Magda Mofatto (PL-GO), tem 50 procedimentos contra ela, e que já foi até punida e perdeu os direitos políticos algum tempo. Não terá sido um acordo manter Daniel Silveira preso? ‘Deixa ele preso, porque vocês têm rabo preso aqui’, como muitos ministros têm ou tinham o rabo preso no Senado. É uma troca de favores. Agora, parece que uma voz está se erguendo, acordando a Casa para a necessidade de por um dique nisso. Senão, amanhã, o Supremo manda prender quem eles quiserem. E quem prende o Supremo?  E pergunto isso à sociedade brasileira. Eu tenho direito de não gostar do comportamento dos ministros. Não estou xingando e nem estou ofendendo.

SS – O senhor tocou num ponto interessante ao falar de troca de favores. Mas essa troca vai além do Senado, pois se percebe isso diante do comportamento de alguns ministros.

EC – Veja as decisões do ministro Gilmar Mendes, e uma delas foi  objeto até de música carnavalesca, motivo de piada: ‘coloca-se um remédio para prisão de ventre; prende que Gilmar solta’. O remédio se chama Gilmar Mendes, meu Deus. Quem ergue a voz dentro do Supremo para dizer ao ministro  Ricardo Lewandoski  o que ele não podia fazer, quando presidiu o procedimento  do impeachment da presidente Dilma Rousseff? Se ela perdeu, se foi condenada à perda do cargo, ficaria inelegível. Efeito natural em decorrência de uma decisão que proclamou o impeachment. Ele, Lewandoski, destrinchou: vai isso, não vai aquilo.

SS – Recentemente, o ministro Marco Aurélio Melo soltou o traficante André do Rap. Foi outra atitude equivocada?

EC – Quem está satisfeito no Brasil com a decisão do ministro Marco Aurélio soltando André do Rap, com duas condenações já confirmadas na segunda instância? André é conhecido traficante, líder do tráfico no Brasil, criminoso perigoso. Quem está satisfeito com isso? Quem está satisfeito com tantas outras coisas? Eu ouvi o senador Jorge  Kajuru (Cidadania)  e outras pessoas – eu não tive acesso aos autos – que o gasto do Supremo fica em média R$ 90 mil por mês para alimentação dos ministros, para compra de lagostas e vinhos que tenham, pelo menos, quatro medalhas. Isso é pago com o nosso dinheiro. Não podemos protestar contra isso?

SS – Diante de todas as suas explicações, pode-se dizer que há conflito entre os poderes?

EC – Aqui o Supremo legisla porque ao interpretar ele está legislando. Essas coisas todas estão colocando lenha na fogueira. Essa ação impede que o legislativo e o executivo funcionem bem. Agora, todos os poderes têm que se dar ao respeito, mas aqui não. Garanto que há conflito entre os poderes, porque a aprovação da prisão de Daniel Silveira foi negociada. Infelizmente, muitos dos deputados – incluindo os nossos daqui de Sergipe – se acovardaram. E aí é que eu encontro razão e os juristas de hoje dizem que não. O artigo 142 da Constituição, com a palavra abalizada de quem participou de sua redação, o jurista Ives Granda diz que as Forças Armadas têm o poder de moderação, quando há atrito entre os poderes, quando um poder interfere em outro. As Forças Armadas podem oferecer a solução e todos terão que se submeter a ela. Mas os nossos juristas dizem que não, que é golpismo, retorno da ditadura. Não é ditadura coisa nenhuma. Ditadura é o que nós estamos vendo. É o STF ditar normas, fazer o que quer. O Ministro Fachin, ninguém o censura. Mas eu o censuro.

SS – Por quê?

EC – Primeiro, eu o censuro de forma respeitosa, porque não sou covarde. A minha coragem é apenas cívica, de cidadão. O ministro Edson Fachin fez essa crítica ao general Eduardo Dias da Costa Villas Bôas em razão do que foi publicado no livro e dito dois ou três anos antes, quando o militar era o comandante do Exército. Foi um recado no Twitter, que segundo ele foi aprovado pelos outros generais, dizendo que não aceitava que Lula não fosse preso, já condenado em segunda instância. Por 6×5 o Supremo, o Fachin, disse que teria que ser preso. Depois o Supremo vira 6×5 para o outro lado e Fachin vai censurar o general que está na reserva, acometido de esclerose lateral amiotrófica, isso é uma covardia que impressiona. Por que ele não falou na outra época, quando o general estava no comando? E o brasileiro é obrigado a ficar caladinho? Ele é ministro, merece o nosso respeito sim, é um homem competente. Ofensas morais contra a honra dele, nunca. Mas a nossa irresignação sim. A Constituição assegura a todos a livre manifestação do pensamento. Ninguém pode me perguntar o que vou dizer, para censurar se falo ou não. Eu poderei ser processado a posteriori, se os meus atos constituírem algum fato penalmente típico.  E não minha posição quando critiquei quase todos os ministros. Não estão respeitando a Constituição, mas pinçando artigos para atender interesses de A ou de B. Lembro de uma fala do ministro Luís Roberto Barroso, que embarcou nessa canoa furada. Segundo ele, “o Judiciário brasileiro é muito bom com os que moram no andar de cima e muito ruim quando cuida daqueles que estão no andar de baixo”. No andar de cima estariam André do Rap, Aécio Neves, como aqueles que Gilmar Mendes botou na rua. Não sou de esquerda, mas vou usar os versos de um esquerdista inteligente, Chico Buarque de Holanda: “a Justiça brasileira é mãe generosa com os filhos da santa e madrasta cruel com os filhos da outra”.

SS – O senhor acha que, atualmente, o país está dividido?

EC – Sim, isso me assusta. Aonde vamos parar? Eu vejo nas redes sociais e raramente opino. As redes dizem que ‘o presidente é isso, o presidente é aquilo’. As ações da Petrobras caíram e nas redes sociais disseram que ‘o presidente deveria ser processado pelo dano que está causando’. As ações caem e sobem, esse é o processo especulativo daqueles que trabalham apenas com dinheiro para fazê-lo render. Eu quero ver se daqui a oito dias a Petrobras não estará supervalorizada. Eu vi outra dizendo que os que fizeram a Lava-jato deveriam ser processados porque quebraram a Petrobras. Quem quebrou a Petrobras foi o presidente Lula, a presidente Dilma e todos aqueles que o acompanharam num saque vergonhoso e torraram R$ 42 milhões desviados.  Isso é um jogo de mercado e ouço senadores dizendo isso. O país virou um campo de batalha ideológico ou  político partidário. Precisamos pacificar a nação brasileira. Eu digo abertamente: não sou de esquerda e nem de direita. Não creio na esquerda e nem creio na direita, embora uns e outros tenham bons propósitos. Mas não concordo com nenhum deles quando estão no poder e  com aquilo que fazem do poder. Quantos Hitler matou na direita? Justifica-se o assassinato de 60 milhões de chineses pro Mao Tse-tung, para implantar o regime comunista na China?  Eu ficaria mais meia hora falando de direita e de esquerda. Eu vi uma coisa engraçada: uma pessoa protestando veementemente porque no assentamento Luiz Carlos Prestes faltava água. E do outro lado vi alguém protestando, dizendo que é preciso tirar os nomes dos generais das praças, escolas e ruas. Por que pode Carlos Prestes, que é de esquerda? Por que pode Fidel Castro, Che Guevara e não pode o general Castelo Branco? Que cada uma pague pelos seus erros e equívocos. Mas cada um deles teve seu papel, mesmo errando grosseiramente, brutalmente, como Fidel Castro, como Josef Stalin. Por que essa paixão desenfreada? Eu detesto a violência onde quer que  ela esteja. Quantas vezes levantei minha voz para reclamar a violência das igrejas? Quantos milhares foram mortos em nome de Deus? E Deus nunca mandou matar ninguém. Nem o Deus católico, nem o Deus judaico, muçulmano. Deus é amor. Eu sinto imensa dificuldade de conviver, porque quero viver numa pátria como dizia Rabindranath Tagore:  ‘onde as palavras brotem do abismo da verdade, onde o esforço incansável de todos os seres estendam os braços para construir a perfeição”. Quero viver num mundo que não seja dividido em pedacinhos por paredes domésticas, pelas paredes da esquerda, da direita ou do centro, mas quero viver num mundo em que nenhum filho do povo seja obrigado a dobrar os joelhos diante da insolência do poder.

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Na semana passada, mais uma vez o Copom reduziu a taxa Selic, desta vez para 2% a.a e muitos economistas já pensam em uma taxa Selic de 1,75% a.a. Isso em muitos casos é interessante, mas será que o Brasil está preparado para ter juros de primeiro mundo? E também o investidor brasileiro está preparado para investir nesse novo cenário?

À primeira vista vendo os efeitos da pandemia na economia como um todo, sendo considerados nesse momento menos danosos do que se tinha imaginado no começo da crise, podemos pensar que teremos uma recuperação acelerada dos níveis pós-pandemia, já que o capital que antes seria entesourado, agora irá para as empresas investirem em seu crescimento, gerando assim mais emprego e renda.

As hipóteses de que ele possa aumentar impostos para recolher liquidez da economia e assim travar a inflação é grande. Sabendo também que isso travaria a economia, outra chance seria aumentar os juros através da Selic, mas isso mandaria mensagens contraditórias para o mercado o que seria ruim já que os investidores poderiam ficar sem norte para investir e assim evitar fazer qualquer aplicação.

Fora esse dilema, muitos gestores acreditam que o governo vai aproveitar a Selic baixa para incentivar alguns setores, como indústria e construção civil, pois historicamente é assim que o governo reduz impactos de crise e gera empregos rápidos.

Reflitam sobre essas possibilidades e busquem se preparar para lucrar com esse cenário.

Agora do lado do investidor temos ainda outra dúvida. Muitos investidores buscam no Brasil uma forma de ganho fácil e têm a nostalgia de, em 2016, ter investido na renda fixa a 20% ao ano. Mas isso ficou para trás. Era uma época em que a inflação estava quase em 11% ao ano, e por incrível que pareça o cenário político estava mais arriscado do que hoje com uma pandemia e políticas públicas ineficientes para lidar com o problema.

Na época, nenhum investidor acreditava no Brasil, mandava o dinheiro para fora e os estrangeiros não queriam investir aqui, por isso as taxas tão absurdas. Não creio que a renda fixa volte tão cedo a patamares de dar dois dígitos ao ano, mas também não podemos dizer que a renda fixa morreu.

Devemos lembrar que essas são taxas praticadas em outros países há muito tempo e um dia chegaria aqui no Brasil. Mesmo tendo chegado, o Brasil ainda mostra distorções de alguns ativos pagando até três vezes a Selic ao ano e protegido de inflação. Sim, a renda fixa está aí dando lucro para alguns que sabem garimpar as oportunidades.

Porém, mais importante que o lucro é a verdadeira função de renda fixa em sua carteira de investimento que é a de baixar a volatilidade e também trazer segurança de que você terá seu dinheiro sempre atualizado.

Muitos migraram para a renda variável, após esse período de queda da renda fixa, e estão até ganhando dinheiro na distorção do mercado gerada pela onda de estímulos globais. Como podemos dizer, há dinheiro circulando por aí que não existe, mas uma hora esse dinheiro que circula por aí vai ter que ser recolhido.

Muitos que investem no S&P 500 ou no Ibovespa, estão esquecendo desse fato, enquanto os mais experientes estão aproveitando o momento e fazendo Hedge com Ouro, opções ou futuros, para que quando a economia for enxugada eles estejam protegidos e lucrem muito com isso.

Para concluir, é importante dizer o seguinte: Você investidor, que entrou no mercado nessa onda crescente de estímulos da economia, aproveite para lucrar na subida inflacionada dos ativos, mas já vá se planejando para se proteger, pois se você não gerir o risco quando começar o movimento de retração (e ele virá) você será tragado. Por isso estude Hedge, seja com opções ou ouro.

Um abraço e bons investimentos.

(*) David Rocha escreve semanalmente, às terças-feiras. Ele é assessor de investimentos e educador financeiro, que vive o mercado diariamente, desde 2011, e autor do livro Tesouro Direto – Um Caminho para a liberdade financeira de 2016.

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Esta semana completa um ano que escrevo nesta coluna de Educação Financeira e já passamos por diversos assuntos, nos quais tentei demonstrar a importância da educação financeira para a vida de todos e para uma transformação real na nossa sociedade. Ao completar um ano escrevendo aqui, resolvi dar um presente aos leitores e falar de um assunto que normalmente só trato em meu curso de “Investimentos Para a Liberdade Financeira”.

A importância da Diversificação

Durante todos os anos que assessorei e em todos os cursos e palestras que ministro uma pergunta sempre surge. A dúvida é o pior para aquele que pretende investir, pois ela por si mesma, já traz. E imbuído um erro grosseiro para as finanças da pessoa. Que pergunta é essa? Você deve está se indagando, neste momento. E a resposta é que não poderia ser outra, senão:

Qual a melhor ação para comprar nesse momento?

Isso mesmo. Essa pergunta que talvez você que lê agora esse texto já possa ter feito a alguém que investe na Bolsa, é a pior que você pode fazer para o seu bolso. Sendo bem sincero, creio que você agora já imagine o porquê disso.

Ao fazê-la, você deixa claro a condição de que não entende do mercado e quer uma dica esperta. Aquela mesma dica que te levaria a cair num golpe no estilo pirâmide. Ou mesmo que a pessoa tente responder com sinceridade, talvez o tempo de investir nessa ação já tenha passado e você entre em uma ação que já está alta demais e tende a cair.

Claro que todos nós já ouvimos falar de pessoas que compraram uma ação e do nada ela se valorizou mais de 1.000%. Na verdade esses casos não são tão raros, mas você precisa do time certo para entrar nessa ação e na maioria das vezes é um golpe de sorte. Por isso, no mercado, é chamado de Stock Pick, ou seja, uma operação de acertar o momento em que o mercado vai olhar para uma ação de baixa negociação e fazê-la subir muito.

Agora responda: Você acha que o grande investidor ou o profissional do mercado fica realmente buscando acertar na sorte, de achar uma chance em dez mil para acertar essa ação?

A resposta é não. Tanto o investidor que está em Bolsa há um tempo, quanto o gestor de um grande fundo sabe que, ao longo prazo, acertar uma stock pick é pouca coisa. Mas ele não ignora essa chance. Na verdade, o que acontece é estar preparado para aproveitar essa variável, mas não depender só dela. E como ele faz isso?

Diversificando

A diversificação de uma carteira de investimento é o que garante aos investidores ter lucros consistentes em qualquer cenário. Mesmo nesta pandemia, muitos aumentaram seus patrimônios consideravelmente. Isso tudo porque diversificaram bem suas carteiras.

Diversificar é diferente de simplesmente comprar várias ações aleatoriamente. Por definição, uma diversificação diminuirá o risco relativo de uma carteira de investimentos como um todo, sabendo mesclar investimentos assimétricos (ou seja, quando um cai o outro sobe bastante).

Segundo Nicolas Taleb, a diversificação é o ultimo dos almoços grátis e Warren Buffet diz sempre para não colocar todos os ovos na mesma cesta. Podemos lembrar que o segundo é o maior investidor da história e o primeiro é consultor de um fundo que rendeu 3.600% durante os dois primeiros meses da pandemia. Acho que dá para escutar o que eles falam…

Você deve estar se perguntando. Mas como fazer uma boa diversificação?

Aí está o segredo dos grandes investidores, pois para fazer essa diversificação ser eficiente, e não somente uma pulverização de capital, o investidor deve se conhecer e conhecer seus objetivos. Já falei aqui nessa coluna sobre os perfis de investidor.

Ao saber seu perfil, saberá qual a melhor forma de diversificar para que seus investimentos cresçam a proporções cada vez maiores. Por mais que seja impossível abordar todas as variáveis de uma diversificação bem feita, como abordamos no curso, vou aqui dar um exemplo imaginário de diversificação.

Lembrando que esse exemplo não constitui uma recomendação, pois, como disse, há algumas variáveis que para explicar faria desse texto algo enorme. Vamos ao exemplo prático:

Dentro dos ativos de renda variável ele pode escolher Ações, FIIs e Fundos de investimento em ações. Logo, ele resolve fazer o seguinte:

Ações de Valor R$ 30.000,00

Selecionar ações de valor para compor uma carteira de ações bem diversificada, contendo até 10 ações nas quais todas irão ganhar o mesmo peso na carteira, investindo assim R$ 3.000,00 em cada uma das 10 ações.

Claro que aqui, ele irá buscar empresas de setores de atuação diferentes para reduzir o risco do setor. Não adianta nada diversificar e colocar tudo em 10 ações de bancos diferentes, por exemplo, já que se o setor bancário cair, caem todas.

Fundos de investimento em ações R$ 10.000,00

Selecionar até três fundos de investimentos com estratégias diferentes, para aproveitar a diversificação que cada um desses fundos oferece, investindo pouco para isso. O bom ainda é que esses fundos, provavelmente, terão acesso a ações que ele deixou de fora da lista pois comprou diretamente, aumentando as chances de aproveitar uma ação que suba muito, mesmo sem ter que comprá-la diretamente.

Fundos são ótimas ferramentas de diversificação, como falei no texto sobre o assunto que já escrevi aqui no Só Sergipe.

Fundos de Investimento Imobiliário (FII) – R$ 15.000,00

Os FII ganharam muita atenção nos últimos anos por conta dos dividendos que pagam mensalmente,  por serem uma fonte de renda interessante. Mas como a perspectiva de subida deles é menor do que a das ações, eles ganham menos destaque na carteira, mas cumprem seu papel, já que os aluguéis pagos fazem com que a volatilidade da carteira caia e isso é bom, principalmente, em momentos de crise.

A ideia é escolher cinco FII de setores diferentes e colocar R$ 3.000,00 em cada, para poder aproveitar toda a atividade econômica sem se expor ao risco do mercado em demasiado.

Small Caps R$ 5.000,00

Por fim, para fechar os investimentos em renda variável, ele escolhe 2 small caps (ações que ainda estão novas na bolsa) e põe R$ 2.500,00 em cada, para que, se uma delas crescer, possa multiplicar em muito seu patrimônio. Mas, se o custo não é compensado pelo resto da carteira, aqui tem a maior chance de Stock Pick.

Hedge R$ 10.000,00

Para se proteger de momentos de crise, ele separa 10% do seu capital para fazer hedge, que é uma operação indicada para proteção de carteiras de longo prazo, mas também pode trazer retornos muito bons em momentos de crise no mercado.

Hedge com Ouro R$ 5.000,00

A moeda das moedas, o ouro, é o ativo de maior proteção, como você pode ver no texto sobre Hedge que escrevi aqui para o Só Sergipe.

Hedge com Dólar R$ 4.000,00

Utilizar uma moeda mais forte para se proteger é perfeito em momentos de crise no Brasil. Por isso, manter ativos dolarizados é interessante.

Hedge com Opções R$ 1.000,00

Por fim, ele monta a maior defesa para sua carteira com apenas 1% de seu capital investido em opções, protegendo suas ações de valor de alta volatilidade. Saindo daqui, inclusive, a possibilidade de um lucro gigante, mesmo com a baixa alocação.

Fundos de Investimento R$ 15.000,00

Aqui ele pode escolher fundos que tenham estratégias diferenciadas como Debêntures incentivadas, Multimercado macro, Juros reais e outros, para fazer sua carteira abarcar a chance de movimentações pontuais do mercado e lucrar bem com isso.

Renda Fixa R$ 15.000,00

Não, a renda fixa não morreu e continua aí dando lucro para aqueles que sabem observar suas oportunidades, tendo logicamente pouco risco. A parcela de renda fixa nessa diversificação seria destinada à Margem de Garantia e também a lucrar consistentemente, mesmo que pouco, para junto com os aluguéis dos fundos imobiliários a carteira dificilmente fecharia um mês no vermelho.

Claro que esse exemplo foi resumido só para que você tivesse uma ideia de como funciona a diversificação, pois existem muitas variáveis a se olhar. E o melhor é que a pessoa estude bem para fazer uma diversificação deveras eficiente. Esse exemplo garante lucros consistentes que a longo prazo superam em muito a possibilidade de uma stock pick. Mas mesmo assim não deixa de aproveitar, caso possa acontecer uma subida inesperada de uma ação que ele não viu, já que os fundos a pegarão.

Em momentos de crise, o ouro, o dólar e as opções fazem seu trabalho subindo astronomicamente, mas em momentos normais também trazem retornos satisfatórios. Já a renda fixa e os FIIs junto com os fundos multi estratégia garantem um retorno consistente ao longo do tempo.

E as ações de valor tendem a trazer retornos expressivos a longo prazo junto com a distribuição de dividendos, deixando a parcela mais arriscada da carteira nas small caps para trazer um lucro rápido, caso acerte o movimento;  e um prejuízo muito pequeno, caso erre. Prejuízo esse que seria rapidamente compensado pelo resto da carteira.

E então, você já tinha pensado por esse ângulo da diversificação?

Saiba que essa é a principal carta manga dos investidores, e pode ser feita com qualquer capital que você tenha. Mesmo que seja apenas R$ 1.000,00 você pode diversificar.

Os investidores ainda tratam de rebalancear a carteira, mas isso é outro assunto que falo no curso.

Por hora, reflitam sobre a diversificação de sua carteira de investimentos.

Um abraço e bons investimentos.

(*) David Rocha escreve semanalmente, às terças-feiras. Ele é assessor de investimentos e educador financeiro, que vive o mercado diariamente, desde 2011, e autor do livro Tesouro Direto – Um Caminho para a liberdade financeira de 2016.

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Pelo menos, 2.5 milhões de pessoais investem hoje na Bolsa de Valores, mas isso realmente é bom? Deixemos claro, desde o início, que sim. É uma ótima notícia que em tempos de pandemia e crise generalizada muitas pessoas passem a investir na Bolsa, pois esse investimento em última analise tende a incentivar a economia real, mas temos que nos atentar para um fato intrigante.

Nesses últimos meses, a Bolsa aumentou sua volatilidade absurdamente, chegando ao caso de, às vezes , a volatilidade anual do Ibovespa (principal índice de ações da B3) ser acima dos 20%. Nesse cenário é comum que existam ganhos expressivos, mas também que algumas pessoas levem prejuízos para casa e digam que não passa de um cassino.

Mas por que em um momento tão atípico, muitas pessoas entraram na Bolsa, sendo que é provável que muitas nem sequer tenham investido antes? Bom, talvez a explicação esteja fora do ambiente de Bolsa e sim lá na nossa velha conhecida, a Renda Fixa.

Outros também estão investindo em ETFs, que são fundos de índices de ações e outros tantos estão investindo diretamente em ações, mas o que devemos saber é, você que agora está investindo nesses ativos, estudaram para isso? Ou escutaram dicas espertas?

O Brasil é um país de Bolsa ainda muito volátil e qualquer coisa gera a possibilidade de uma grande alta ou uma grande perda. Mesmo com esse número recorde de investidores de Bolsa, mal passamos de 1% da população investindo na renda variável diretamente, logo ainda temos muito o que amadurecer.

Até a próxima!

Um abraço e bons investimentos.

(*) David Rocha escreve semanalmente, às terças-feiras. Ele é assessor de investimentos e educador financeiro, que vive o mercado diariamente, desde 2011, e autor do livro Tesouro Direto – Um Caminho para a liberdade financeira de 2016.

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Há pouco menos de três meses o mercado brasileiro foi atingido pela crise da covid-19 e o Ibovespa caiu enquanto o dólar subiu, muita gente perdeu empregos e muitas empresas faliram.

Aqueles que tinham suas margens de garantia constituídas puderam aproveitar as oportunidades que surgiram na Bolsa, onde muitas boas ações estavam sendo negociadas a preços ridículos de tão baixos.

Mas, as oportunidades ainda estão por aí, e você, está pronto para aproveitá-las?

Mesmo que no momento você não se ache pronto para aproveitar essa onda de alta, podemos ver algumas oportunidades surgindo no mercado, visto o cenário dos próximos meses. Observando tudo isso, o melhor para o investidor é criar uma margem de garantia que permita a ele surfar melhor essa volatilidade do mercado financeiro.

Logo, foquemos nisso, pois é certo que a segunda onda de queda virá, não sabemos quando, mas podemos planejar para estarmos melhor posicionados para nos beneficiarmos dela.

Porque digo que uma nova onda de queda virá? É simples:  o mercado está muito eufórico e sensível a qualquer notícia nesses últimos tempos, podemos dizer que está eufórico até demais. Então, como filtrar o que é valorização real do que é valorização apenas “per esperanças demais” em uma recuperação rápida da economia.

Outra coisa que corrobora que no médio prazo tenhamos uma queda tão acentuada quanto essa vista no momento, é que o governo dos EUA injetou muito dinheiro na economia mundial esses tempos. Dinheiro esse que não existe, logo, está sendo impresso na forma de crédito e, como sabemos bem, gera inflação e por isso o dólar vem se desvalorizando, principalmente porque as pessoas estão perdendo a confiança na moeda norte americana.

Oportunidades

Mas o que acontecerá quando o dólar não for mais tão confiável? Bom, o Brasil sofreria com essa cena, pois a moeda americana é a nossa principal fonte de reservas internacionais e isso teria um peso muito grande sobre nossa balança comercial e sobre o PIB.

Mas esses são problemas macroeconômicos. O que devemos pensar agora é, como posso estar preparado para uma possível segunda onda de queda? E como aproveitar as oportunidades?

Isso cada um de nós podemos fazer, cuidando de nossas finanças pessoais e de nossos investimentos. O primeiro passo é construir a margem de garantia e aprender mais de educação financeira, para poder observar o melhor momento de investir e a forma mais sustentável.

Se tiver dúvida, lembre:  sempre poderás contar com a Majesty Escola de Finanças para te ajudar.

Até a próxima!

Bons investimentos e abraços.

(*) David Rocha escreve semanalmente, às terças-feiras. Ele é assessor de investimentos e educador financeiro, que vive o mercado diariamente, desde 2011, e autor do livro Tesouro Direto – Um Caminho para a liberdade financeira de 2016.

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